京发改〔2020〕1465号

各区人民政府、各有关单位:

  为推动本市基础设施领域REITs产业发展,市发展改革委、北京证监局、市财政局、市国资委、市金融监管局、北京市税务局制定了《关于支持北京市基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)产业发展的若干措施》,已经市政府同意,现印发给你们,请结合实际认真组织落实。

北京市发展和改革委员会

中国证券监督管理委员会北京监管局

北京市财政局

北京市人民政府国有资产监督管理委员会

北京市地方金融监督管理局

国家税务总局北京市税务局

2020年9月28日

 

关于支持北京市基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)产业发展的若干措施

  为进一步创新基础设施领域投融资机制,有效盘活存量资产,激发市场活力,推动本市基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)产业加快发展,根据《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点相关工作的通知》和《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》,结合本市实际,制定以下措施。

  一、加快培育孵化一批权属清晰、收益稳定、特色突出的优质基础设施项目。建立基础设施REITs项目储备库,加强项目谋划、遴选、申报、发行、运营等全过程服务,形成“试点一批、储备一批、谋划一批”的滚动实施机制。

  二、加大市属国有企业基础设施优质运营资源整合力度,提高市属国有平台公司运营能力,加快向基础设施专业运营商转型。鼓励中央企业在京设立基础设施专业运营机构,鼓励其通过出资入股、收购股权、相互换股等方式加强与市属国有企业合作。支持具备条件的民营企业开展基础设施专业运营,支持其参与市属国有企业混合所有制改革。加快培育一批行业领先、辐射全国的基础设施REITs专业运营管理龙头企业。

  三、支持市属机构申请公募基金管理人资质并开展基础设施REITs业务,支持符合条件的在京企业适时申请专项公募REITs基金管理人资质。大力吸引内外资优质公募REITs基金管理人入驻北京,对在本市新设立或新迁入的持牌公募基金管理人可在享受现有政策基础上,一次性给予实缴注册资本1%、不超过1000万元奖励。

  四、加强本市基础设施REITs中介机构培育和发展,鼓励中介机构通过兼并重组、联营合作等方式做大做强,搭建中介机构服务平台,做好中介机构与基础设施REITs储备项目对接服务。

  五、搭建原始权益人、基金管理人与专业机构投资者的对接平台,加大优质基础设施REITs产品推介力度,支持专业机构投资者及社会保障、养老保险、年金等基金参与本市基础设施REITs产品的战略配售和投资,鼓励合格境外投资者通过QFII、RQFII等通道参与基础设施REITs产品投资,鼓励有资质的在京资产管理机构和财富管理机构代理销售基础设施REITs产品。

  六、成立基础设施REITs产业联盟,制定完善相关自律规则、执业标准和业务规范,促进市场主体间的交流,推动基础设施REITs产业持续健康发展。市政府有关部门可以将基础设施REITs产业有关咨询服务纳入本部门政府购买服务指导性目录,所需资金在部门预算中统筹安排。

  七、支持基础设施REITs全产业链集聚发展,聚焦“三城一区”、城市副中心、新首钢高端产业综合服务区、丽泽金融商务区等重点区域,创新市场准入、规划土地、办公用房等支持政策,引导基础设施REITs市场、交易、中介、运营龙头企业集群发展。各区对符合条件的入驻企业给予租金或装修补贴;租赁办公用房的,租金补贴以5000平方米、市场租赁价格的30%和3年为限;购买或租赁自用办公用房的,装修补贴按每平方米300元的标准、不超过实际装修费用和500万元为限。

  八、制定基础设施REITs产业人才计划,鼓励本市企业、金融机构与高等院校、科研机构开展合作,培养一批基础设施REITs产业发展急需人才。健全高端人才引进机制,在房屋购租、子女入学、家属就业等方面加大政策倾斜力度,引进一批具有丰富从业经验的基金管理和运营管理领军人才,对符合条件的优秀人才及优秀团队成员可按规定办理人才引进。对符合条件的高级经营管理人才、高级技术人才及高级技能人才,结合其贡献程度,由各区给予总额不超过100万元的奖励。

  九、加大财税政策支持力度,本市企业成功发行基础设施REITs产品后一次性给予不超过300万元的补贴,对运营期分红按照政策规定享受企业所得税优惠,对列入《公共基础设施项目企业所得税优惠目录》内的项目可按照国家有关规定享受企业所得税减免优惠。

  十、将REITs发行规模作为降杠杆措施纳入企业经营业绩考核评价指标,鼓励国有企业通过发行基础设施REITs提高直接融资比重,优化资本结构,盘活存量资产。

  十一、积极探索通过“PPP+REITs”方式盘活存量资产,完善PPP项目社会资本股权退出、参与方责权利承继、合作协议调整等配套制度,在确保项目权责明晰、运营稳定、风险可控的前提下,围绕轨道交通、收费公路、垃圾和污水处理等重点领域,鼓励符合条件PPP项目开展基础设施REITs,形成投资良性循环。

  十二、成立推进基础设施REITs产业发展工作领导小组,加强对全市基础设施REITs产业发展的统筹协调和组织推进,建立项目申报发行绿色通道,完善土地、规划、财税、人才等支持产业发展的配套政策,指导各区各部门统筹开展基础设施REITs工作。

北京“REITs 12条”出炉,2万亿基础设施资产待盘活

  改革开放40多年来,北京在交通能源等基础设施领域积累下来的2万亿元优质资产,迎来盘活上市的新机遇。9月29日,北京市发展改革委等六部门联合印发《关于支持北京市基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)产业发展的若干措施》。据介绍,本市大批基础设施项目实现良好投资回报且具有一定增长空间,如果按照标准基础设施REITs产品发行,至少可以盘活2000至6000亿元;以此为契机,本市还将围绕打造全链条产业生态体系,在全国率先形成REITs产业发展高地。

  基础设施资产上市募集资金

  所谓REITs,就是将具有持续稳定收益的基础设施领域资产或特许经营权益,转化为流动性较强的、可上市交易的标准化、权益型金融产品,在证券交易所公开发行募集资金从而盘活存量资产。

  2020年4月国家发展改革委、中国证监会启动的基础设施REITs试点,主要集中在仓储物流、收费公路、城镇污水等基础设施补短板行业和数据中心、5G信息网络等新型基础设施,以及战略性新兴产业集群、高科技产业园、特色产业园等产业园区项目,但不包括酒店、商场、写字楼、公寓、住宅等国外传统REITs项目。

  “经过改革开放40多年的发展建设,本市在交通能源、生态环保、城市建设、仓储物流等基础设施领域形成了大量类型丰富的优质资产、总规模近2万亿元。”市发展改革委相关负责人介绍,大批基础设施项目实现良好投资回报且具有一定增长空间,如果按照标准基础设施REITs产品发行,至少可以盘活2000至6000亿元。

  盘活这些资产有何作用?这位负责人解释,微观层面可以为企业提供有效的权益型融资工具,增强基础设施企业再融资能力,打通“投资-运营-退出-再投资”的完整链条,形成投融资闭环;宏观层面力图广泛吸引保险、社保、理财以及公众投资者等各类资金参与新的补短板和新型基础设施建设。据悉,本市已于8月7日在全国率先启动试点项目征集,目前正在按照国家要求开展项目评审。

  打造REITs产业发展“新高地”

  本市还将鼓励通过公开发行基础设施REITs进而推动整个产业在京高质量发展。

  “本市发展REITs产业具有独特禀赋优势。”这位负责人说,一方面基础设施领域央企集聚,连同市属国企在全国范围内布局运营了大量资产,在资产规模、质量和运营能力、品牌方面具有先天优势,具备打造龙头运营管理企业的基础条件;另一方面,社保基金、企业年金、大型保险公司、商业银行理财子公司等长期资本大多在京注册,管理资产规模巨大,具备推动REITs产业长远发展的可投资金优势。

  《若干措施》围绕打造全链条产业生态体系,系统提出打造专业化运营品牌、体系化服务团队、全国性产业联盟等举措,着力以REITs释放资源优势、赋能产业发展,在全国率先形成REITs产业发展高地。同时也提出鼓励优质中介机构积极拓展REITs业务,并通过兼并重组、联营合作等方式做大做强;还将通过战略配售主动引入社会保障、养老保险、年金等长期资金,促进基础设施REITs产品与资金风险收益要求有效匹配。

  此外,还将在全国率先打造REITs产业联盟,搭建政府与市场的桥梁和纽带,完善行业自律规则、执业标准和业务规范,并通过开展行业交流、举办高峰论坛和投资人教育活动等多种方式推动产业创新发展。

  优质基金管理人入驻奖千万

  在建立完整产业链的同时,《若干措施》提出在“三城一区”、城市副中心、新首钢高端产业综合服务区、丽泽金融商务区等重点区域,创新市场准入、规划土地等支持政策,并对符合条件的入驻企业给予办公用房租赁、装修补贴,拓展优质市场主体发展空间。

  基础设施REITs产业涉及面广、产业链条长,但目前资产运营管理及相关专业技术技能人才缺口仍然较大。如何破解?本市一方面将通过“产、学、研”合作培养一批急需专业人才,另一方面健全高端人才引进机制,并在房屋租购、子女入学、家属就业等方面予以政策倾斜,对符合条件的人才结合其贡献程度给予不超过100万元奖励。

  与此同时,本市全方位鼓励企业参与REITs试点:成功发行基础设施REITs产品的企业可一次性获得不超过300万元补贴,并在现有税收政策框架内获得企业所得税减免优惠。同时,基础设施REITs发行规模也将作为降杠杆措施纳入国有企业经营业绩考核指标,调动企业参与试点积极性。

  “持续健康平稳运营是衡量试点成功与否的关键标准,更是促进REITs产业长期健康发展的关键因素。”针对基础设施REITs发行后如何保障安全平稳运营,市发展改革委这位负责人解释,本市鼓励通过出资入股、收购股权、相互换股等方式,将集中力量打造一批辐射全国的规模化、专业化基础设施REITs运营管理龙头企业。同时还将大力吸引内外资优质公募REITs基金管理人入驻北京,并支持市属企业申请相关金融资质,对在本市新设立或新迁入的持牌公募基金管理人在享受现有政策基础上,再一次性给予不超过1000万元奖励。

 


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